一、中央一号文件&两会 农业供给侧改革是重中之重

2017年的中央一号文件继续锁定“三农”工作，把深入推进农业供给侧结构性改革作为新的历史阶段农业农村工作主线，也将大概率围绕“三农”。至此，自2004年以来，中央“一号文件”已连续13年聚焦“三农”问题。而从2017年来看，农业问题更被提到了国家战略的高度，可见农业供给侧改革将成为2017年工作的主旋律。

（上图为近六年“一号文件”利好的农业供给侧改革概念股，最大涨幅--国联水产334%涨幅空间，翻3倍）

同时，全国“两会”召开在即，市场又迎布局时机，“农业供给侧改革”成两会热词，从17年1月至今召开的地方两会来看，全国有29个省市的政府工作报告提及农业供给侧改革，主要包括去库存，尤其是玉米去库存，增加农民收入，土地“三权分置”改革等方面。未来农业供给侧改革有望持续推进并发酵，相关受益个股如：登海种业（002041）、中粮生化（000930）。

二、两会前后是做多时间窗口 撸起袖子就是干

全国“两会”是“全国人民代表大会”和“中国人民政治协商会议”的简称，于每年3月份左右召开。今年的“两会”将于3月3日和5日开幕。从历史数据来看，A股市场存在较为明显的“两会”日历效应，在“两会”前后有明显的上涨行情。

自2000年以来，上证综指在两会开始前20个交易日中有15次取得正收益，概率高达88.2%上，平均累计涨幅为3.6%，；两会期间，A股取得正收益的概率最低，仅52.94%；“两会”结束后的20个交易日，取得正收益的概率回升至70.59%。出现这种规律主要是因为春节过后，流动性形成再分配，基本面遇上数据真空期，加上两会前政策环境相对友好，造成两会前夕投资者对政策预期提前发酵并布局带来自我预期实现。

三、两会红包行情渐行渐近 五大主题个股有望爆发

今年两会在3月初召开，奠定全年政策主基调，加之春节多在2月前后，由此一季度经济进入淡季。目前市场属于震荡市的春季行情，国内外积极因素不断，国企改革和一带一路正在积极推进，美股和港股表现强劲回暖情绪，行情还在发酵中。

A股近期走势强劲，2月至今上证指数累计上涨2.6%创年内新高，一带一路、自贸区、国企混改等主题轮番表现，一年一度的全国“两会”给A股带来了做多的时间窗口。从历史看，A股在两会前后普遍表现活跃，会中则较为低迷；从地方两会热词看，“一带一路”、“国企混改”、“农业供给侧”、“自贸区”和“PPP”五大主题大概率将成为今年全国两会的重要议题，值得期待。以价值股为底仓，聚焦两会亮点，在这里重点解析两会行情还未发力的“农业供给侧改革”的投资机会。

四、农业供给侧改革相关概念股集锦