最近，国务院发布了《关于开展农村“两权”抵押贷款试点的指导意见》，意见提出将在全国两权抵押试点县率先试行抵押物处置机制的建立、农村金融产品和服务方式的创新等举措。

山东德州武城县作为全国“两权”抵押贷款试点县之一，在先行探索的阶段，却遇到了两权”变现难、处置难，金融机构担心风险大，不肯提高抵押率等一系列问题。

农村承包土地经营权抵押贷款在实行中并不易

前几年，山东德州武城县四女寺镇的李炳胜流转了50亩地，开办了一家养猪厂，今年年初，他琢磨着再增加两百头母猪，算了算，资金缺口80多万。听说承包土地的经营权可以抵押贷款，老李带着手续就找到了银行。李炳胜：“我这个证下来以后估值一百十四万，往银行里去最多贷四十多万，因为我想使八十万，还缺四十多万的缺口”。过去，涉农项目融资难，难在抵押物不足。如今土地成了有效抵押物，为什么在实际贷款时，额度却被压的这么低呢？养殖户李炳胜：“作为银行不能给你种地，也不来给你养猪，他弄回去干吗？这个没养过的谁也不敢接手”。

老李跑了几家银行，要么吃了闭门羹，要么就是面对银行提出的找担保人担保等各种苛刻条件。攥着齐全的贷款证件的老李，能贷到钱依旧寥寥。老李的扩张计划不得不搁置了。而银行方面对像老李这样的农户，也有着自己的担心。

德州武城圆融村镇银行股份有限公司副行长张万珠这样解释：“这完全是一个新产品，说实话不像房地产抵押贷款没有后顾之忧，相对来说承包土地经营权抵押贷款，抵押率方面我们会做适当的控制，额度一般控制在评估价格的百分之30%到50%左右，就怕到时候流转的时候市场价达不到，覆盖不了贷款的额度，或者说即使能覆盖了，在现实的操作中很难流转出去”。

盘活农村土地的新尝试：建立项目池

去年8月，国务院出台意见，推动“两权”抵押试点，武城县成为农村承包经营权抵押贷款试点，今年3月，央行、银监会等六部委出台“两权”抵押贷款试点办法，连续的动作，都是为了促使农村土地的“死”资产变“活”，增添融资新渠道。然而，“两权”变现难、处置难，银行担心风险大，不肯提高抵押率也不无道理。

武城县农村经济管理局副局长林洪昕：“因为土地的所有权是归集体，承包权和经营权归农户，经营权抵押一旦出现风险，银行是可以把土地收回，但是他不可能去种，卖就更不可能，最初我们也想用人和物做抵押担保，但是这样农民的土地财产权价值就没法体现，抵押融资功能也没法实现”。

为此，武城县想出了一个新法子，进行大胆的尝试，专门拿出1000万元，设立风险补偿基金，一旦出现风险，金融部门可以通过基金得到一部分补偿。武城圆融村镇银行股份有限公司副行长张万珠说，这样部分缓解了银行贷款风险保障方面的压力。

然而，简单依靠风险补偿短期内有效果，长期来看，区区1000万，对需要巨额贷款的农户们来说，可以说是杯水车薪。要彻底打消顾虑，实现良性循环发展，还得从完善抵押品的交易处置机制入手。

武城县农村经济管理局副局长林洪昕：“农业项目专业性比较强，外行接手比较难，我们县有900多家新型农业主体，我们从他们中筛选出信用的比较高，经营状况良好的优质主体，建成项目池，作为承接储备主体，一旦借款人出现风险，可以顺利的承接土地承包经营权，完成土地的二次流转”。

“项目池”模式成功破冰农村承包土地经营权抵押贷款

很快，养殖户李炳胜就在“项目池”里找到了“同行”，签下了承接协议，有了这个协议，一旦老李还不上贷款，承接人会第一时间接手他的项目。老李在银行顺利贷到了80万元。

武城圆融村镇银行股份有限公司副行长张万珠：“以前承包土地的经营权抵押贷款抵押率一般我们控制在30%到50%左右，有了项目池之后，土地经营者在申请贷款的时候达成二次流转协议的这一部分，贷款的抵押率我们可以提高到50%到70%左右”。

“项目池”让金融机构和农户利益找到了平衡点。但是，农业项目为什么会有人愿意进入“项目池”，为他人承担风险呢？

武城县农村经济管理局副局长林洪昕：“现在项目池里有五十二家承接储备主体，他们可以优先享用涉农优惠政策，比如合作社扶持资金等，银行还可以对他们有融资授信方面的优先优惠”。

农民手中的土地资源变成了“活”资产，实现了融资功能，“项目池”模式，成功破冰农村承包土地经营权抵押贷款。自开展土地经营权抵押贷款试点以来，武城县共办理抵押贷款52 笔，贷款金额1505万元，盘活农村“沉睡”资本向前迈了一大步。

中国社会科学院研究员李国祥：

山东德州探索的两个模式是非常重要的创新，各个地方未来鼓励金融机构像农民发放抵押贷款，成立了担保委员会，成立了担保基金。山东德州的这个风险保障基金，应该更加明确，在发放贷款上、费用补偿上效率更高。另一个方面，这个非常重要的创新是成立了担保委员会，其中包括政府的担保和民间的担保。 如果出现不良资产，有担保委员会里的成员，来流转土地的经营权，现在山东德州成立的这个项目池，把有能力来承接土地经营权的，可以把它纳入到项目池里面，并且这个项目池要和配套政策有机的结合起来，我觉得实际上就解决了两权抵押配套政策的问题，以及配套的制度改革。这个也是非常好的制度，对其他地方也都有借鉴意义。这样就使得我们农村土地产权改革，真正的能够把经营权放活，又能够实现经营权顺利的流转，优化了配置。又能够解决资金不足的矛盾，所以这个制度对于我们全国其他地区完善三农政策，它的意义是非常明显的。

来源： 中国乡村之声《三农中国》

记者：刘璐 卢伟 // 编辑：刘思思//责编：白晨 // 监制：张磊

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