两会·农业

十八届五中全会，决策层着重提出加快"由农业大国向农业强国"的转变步伐。今年《一号文件》如期而至，除了反复提及的"农业现代化"，农业供给侧改革终被摆到台前。(预计这也将成为全国两国聚焦点之一)

自改革开放至今已有19个"一号文件"聚焦三农。其中，农业现代化已经连续五年被放在首要位置。另一方面，农村电商、农业机械、农垦改革等细分行业频获政策扶持，现代农业基础有望被夯实。

我们认为，在高层重视、政策加码、资金投入等各种利好下，对于以政策为导向的A股支撑，其蕴含的投资机会无法估量。去年煤炭钢铁板块双双跑赢大盘，预计农林牧渔等相关板块的吸金效应有望显现。

积极触网 农村电商

眼下，全球各产业发展已经进入了调整变革的新阶段，"互联网+"无可厚非的成为经济新常态下增长新引擎。而传统农业在谋求转型升级路上，大数据、电商等互联网技术均给农业现代化画上了浓重一笔。

值得注意的是，今年《一号文件》与去年相比，文件专门将推进农村电商发展列为一个单独要点，为历年来的首次。作为壮大新产业新生态，拓展农业产业链价值链的重要举措。

此次的一号文件体现出，中共中央和国务院对电子商务的重视提升至前所未有的程度——提及电子商务共计8次，而2014年的一号文件还只有1次。

早前，《“互联网+ 流通”行动计划》的发布，确定了电子商务成为挺进农村的第一大目标，而后一个月之内接连出台《关于加快发展农村电子商务的意见》、《关于推进国内贸易流通现代化建设法治化营商环境的意见》、《推进农业电子商务发展行动计划》。

我们认为，重磅文件如此密集落地，今昔对比，扶持的力度有较大突破。也正是由于电商承载着农产品实现产销一体的重任，加快消化农产品库存，这与当下农业供给侧改革目的不谋而合。

鉴于我国对农村互联网基础建设的力度空前、扩大农村消费的政策频发，农村电商将成为农业“十三五”规划的重点之一。互联网将逐步代替传统的流通渠道，让农村电商打开新的创业空间，未来农业信息化将成为推动农业现代化的重要因素。

拥抱智能 农业机械

当前，我国正处于发展现代化农业的关键时期，在"中国制造2025"战略下，传统农业也有望掀起一场装备智能化大潮，农机顺势迎来发展机遇。

农业现代化

从目标上来看，《中国制造2025》中曾提出，2025年农业工业总产值达到8000亿元，未来10年大宗粮食和战略性经济作物生产全程机械品种齐全 。

我们认为，作为农业现代化的一部分，机械化生产方式是相较于传统农业由量到质变的进步。一方面，是提高劳动生产率和效益的重要战略。另一方面，这也是实现我国技术装备现代化的保障。

从政策上来看，高层对于农业机械化可谓是多措并举，不但下拨补贴资金，《关于进一步明确农机购置补贴相关事宜的通知》的出台，说明农业机械化是通向农业现代化建设的必经之路。

无论是行业趋势还是政策导向，农机装备市场正面临一片新蓝海。在我们看来随着农业现代化向纵深推进，农机购置补贴还将继续增长，农业机械率有望继续提升。更有机构预测，农机智能化装备将在未来5年实现复合10%至15%的增长。

农垦改革 转土成金

在农业众多题材中，农垦改革是老生常谈的话题。它于2014年纳入中央一号文件，提出"全面深化农垦改革"，在次年的一号文件中部分改革任务单独成文，由此加快农垦改革呼声渐高。

目前全国共有35个垦区，拥有国有土地总面积约5.4亿亩，其中有数十万个企事业单位，国有企业资产过万亿。所以农垦改革一直以来都是建设现代农业的排头兵。

农垦改革

近年来，从农村土地确权登记到土地流转“三权分置”、农村土地相关产权保护，农村土地改革一直稳步推进，2017年将进入总结期，加之《土地管理法》修订等新政，均有助土地流转率稳步提升。

结合近两年中央对农垦系统进行调研，在土地流转改革提速、国企改革等多种背景下，我们认为，农垦系统全面变革在即，农垦系统将在2017年迎来全面深化改革元年。

【综上所述】

农业现代化一直都是中央扶持的重点，在全面深化改革承上启下之年，两会作为重要的政策风向标，定将会为下一阶段现代农业建设谋篇布局。静待大盘企稳之时，随着农业红包行情的启动，相关题材将成反复炒作的热点。

【仅供参考】

昨日，受益于“一号文件”，与农业相关的板块集体走强，生物育种、智慧农业、土地流转等板块涨幅居前。二级市场上，相关个股后市值关注。

农业PPP：美尚生态(300495)、东方园林(002310)等;

农村电商：农产品(000061)、辉隆股份(002556)等;

农业机械：一拖股份(601038)、星光农机(603789)、吉峰农机(300022)等;

农业供给侧：中粮生化(000930)、登海种业(002041)、象屿股份(600057)等;

土地流转：亚盛集团(600108)、北大荒(600598)、、福建金森(600209)、海南橡胶(601118)等。