周一，沪指延续反弹，在两会期间的政策蜜月期，大盘小阳线累次向上温和反弹突破3200点，盘面上近几天而言则呈现出权重蓝筹轮动的特征，前期持续领涨的大基建今天出现了分化，从政策层面上讲，随着两会临近，这种炒作的路径或向国改混改蔓延。

再次聚焦两会可能的议题，一方面是供给侧改革，这在最近盘面上表现较为强势，我们尤为关注钢铁板块，供给侧的去产能或有超预期的表现，而煤炭板块而言在去年积累了一定的涨幅同时进入了需求淡季，表现机会较少。此外，供给侧改革方面，还有一个是农业供给侧改革，在一号文件发布之后，农业板块的表现平平，市场上有见光死的声音出现，但是就政策催化和供给侧板块如钢铁、煤炭波段性表现以及春季行情中通胀利好来说，农业板块依然可以逢低布局。

还是从金融维稳的角度看，房地产管控之后，PPP、基建托底经济势在必行，也是保证GDP增速的重要支柱，前些日子环保板块的也是一度异动，除了能够反映出这或是两会的可能议题以外，还能够跟踪的是PPP能否复制去年的拉升行情再次拉升，而可以关注的信号而言是PPP项目投资的预期差。

以上是对于政策层面来说可以跟踪的几个线条，建议大家跟踪关注。（刘地）